資金的供需是工商杜會的重要課題，借錢週轉，在日常生活中極為常見。借貸，在法律意義上，是指由貸方與借方成立一項「借貸契約」，貸方將金錢所有權移轉給借方，到期時由借方返還同額的錢。由於民間的金錢借貸關係日形普遍，其因金錢借貸所發生的紛爭也格外頻繁，有關借貸的法律常識也成了人們消費生活中的必備工具。
為了確保個人權益，把錢貸放出去不致平白損失，債權人宜注意下列幾件事項：

（一）金錢借貸應立借據或書面契約
法律上並未要求金錢借貸契約必須立字據，因為契約只要雙方當事人對同一件事情達成合意就巳成立。但是，為了杜絕事後紛爭，最好借貸時就立好書面憑證，以兔口說無憑，徒增困擾。

（二）金錢借貸書面記載要詳明

借據或借貸契約，宜清楚載明下列事項：
1.借貸雙方當事人的名稱。
2.借款的全額與幣別。如﹕「新臺幣壹拾貳萬元整」。
3.借款的期限。如﹕以「借款期限自借款日起個月」或「借款期限 自民國年月日起至年月日止」等字句來表示
4.利息的約定。把利率和支付方法表示清楚。如﹕「年利率10％」「自借款日起於每個月的第五天支付」。
5.違約金的約定。如﹕「借款人如有違約情事發生，應就借款金額按日支付每萬元每日伍元計算之違約金。」
6.立據日期。
7.借款人的親自簽名。

(三) 金錢交付應有憑證

金錢的借貸契約，必須有金錢的實際交付才會發生效力。貸款人將借貸款項交付借款人時，宜以支票或本票為之，並書明以借款人為受款人，在契約書上註明﹕「本借貸款項巳以付款行**銀行帳號*號*年*月*日期票號****，而額新臺幣**元整之支票（或本票）乙紙，交付借款人無誤。」，以免現金的交付無憑無據。(四) 尋求借款的保證為了確保貸款的安全回收，最好能有可靠的擔保，一般借貸的擔保有

以下三種方法﹕
1.取得抵押權。由借款人提供不動產，為貸款人設定優先受償的物權，並至地政事務所辦理抵押權設定登記。
2.取得質權。由借款人拿動產或權利（如珠實、古董﹔股票、公司債券等）給貸款人作擔保。
3.找連帶保證人。在契約上註明「連帶保證人連帶保證借款人***

切實履行貸款契約各條款之約定」，並由連帶保證人在契約上親自簽名蓋章。

經濟不景氣，讓借款市場步步加熱中，三不五時，你是不是經常收到「地下錢莊或當鋪」發出，問你要不要借錢的簡訊。中央銀行定期發布的民間借貸利率，不斷創新高。借錢市場在卡債風暴後，似乎真的熱了起來。

若以央行公布的今年6月民間借貸利率來看，借款利率已全面上揚，其中台北市遠期支票借款（即票貼）平均月息有2.04%、年息高達24.48%，遠高於雙卡的20%年息法定上限。

銀行業者說，由於雙卡風暴後，主管機關要求借款人，申借「無擔保信用貸款」時，「收入負債比」不得超過22倍，但民間借款市場相形下，沒有那麼多限制條件，再加上有些投資台股的借款人已經向銀行借到「沒頂」，但台股仍然表現不夠好，在不想被斷頭的情況下，不少人的確在民間市場進行借貸。

為錢撕破臉

民間借錢管道，不外乎跟親朋好友借錢、標會、典當、或找地下錢莊融資。

找親人告貸，無疑是許多人會使用的第一個借錢模式，好處是借錢「期限和利率」都可以談，如果是爸媽資助子女，這種借錢模式，可能是「無限期、又沒利率」負擔，想在多久之後還錢都可以，但如果是親兄弟之間要明算帳，也有人會在還錢時，多還些零頭給親人，當利息意思意思。

但跟親友借錢，最大風險，就是為錢撕破臉。根據銀行業的經驗，過去親友間互相幫忙還債的狀況，經常看到，但也許景氣差太久了或世風日下，現在催債時，債務人的親友多不願再為彼此慷慨解囊，可見親友之間，還是少談錢為妙。

倒會隨「標金」高低起舞

標會、民間互助會，也是一個常見的民間融資方式，但標會的「利息」高低，要看標到會的時間早晚，「標金」的高低，也會影響整體互助會成員的報酬率，對有資金需求者，多半會提早出手標會，但若只想賺利息、沒資金需求，自然是得標愈晚、獲利愈高。

若要借款20萬，參加一個互助會，每月會錢1萬元，當事人在第2標就以500元標金標到，換算成貸款利率，只有5.92%，比一般銀行小額信貸利率稍低，就還算划算。但參加標會最大的風險，就是被其他會員倒會，可能屆時損失，也會很慘重。

民間融資還有到當鋪或找地下錢莊，當鋪有分「有擔或無擔保」借款，但找地下錢莊，多會是「無擔保借款」。

大部分走投無路的人，跟親友告貸無門，銀行管道又借不到錢，才會找地下錢莊融資，若要區分，地下錢莊和當鋪的率差別在，地下錢莊多半是用「日息」計算，當鋪多半則用「月息」計算。

一年利息1140%

用「日息」借錢，會有多可怕？如果「日息3%、複利計算」，一年下來就是1140%，相當於每一個月就增加1倍借款金額，這種利率大概沒幾人承擔的起，所以，找地下錢莊告急者，借款周期最好要短，超過一周還款金額就吃不消，還不出錢，還會被錢莊暴力討債，問題更大

。

景氣變差，當舖「有擔保」生意其實也不怎樣，因為值錢的車子、首飾都拿來當的差不多了，但當鋪也有無擔保借款，目前月息約4%左右，借50萬、一個月利息2萬元，一年下來年息則有76.74%，雖然也很驚人，但畢竟比地下錢莊還好一些。

銀行提供的融資方式，更為多元，先談利率較低的，首先是「定存質借」。

有錢人還要借錢？沒錯，都有定存單了，當事人怎麼會沒錢，但定存質借，其實頗受存款戶歡迎，因為有些定存族不想提前解約，損失利息，但眼前又有一個不錯的「生財或投資」機會，只要確定獲利會大於借款利率，用定存單借錢，就是一個方便管道。

目前各銀行的「定存質借」多半是定存利率加1%，如果定存利率是2%，質借利率就是3%，且定存金額有多少、就可借多少，利率和額度都在掌握範圍內。

全球由銀行主導的金融體系，這兩年有了重大突破，借錢不用一定得看銀行臉色，可以上網向不認識的人借，還可自己開起銀行。

互組融資組合（ROSCA，Rotating Savings and Credit Association），在國際間愈來愈流行，意義在於民間自主性的金錢流通，個人與個人間就可自組直接金融，不用靠銀行的間接金融。

靠著網路的撮合平台，民眾就可以滿足借錢與存錢的需求，效率較高，對借錢的人來說，利率成本更便宜，存款的人也可賺到比銀行定存更高的利息。

標會理財網 籌資新管道

網際網路已發展超過十年，電子交易愈來愈成熟，是推動ROSCA的主要原因。國外有ZOPA與PROSPER，國內現在也有標會理財網，讓金融交易進入個人對個人、點對點的新時代。

永豐銀行與喬美國際網路公司合作，在網路上推出浮動利率資金交易平台，簡單地說，就是把中國傳統的標會網路化，藉由網路平台，想借錢與想存錢的人不再一定要是認識的親友，台北、高雄或是離島有資金需求的人，都可以在同一個平台上搓合，無限擴大直接金融的範圍。

喬美公司董事長簡永松說，這個平台獨步全台已取得三個金融專利，當初要向主管機關申請時，就連金管會、央行、法務部都從來沒有看過這種案子，數度駁回，一拖就是二年多。

簡永松說，國內金融公司對申請金融服務相關的專利沒有概念，實在很可惜。花旗銀行已申請177個專利，拿到171個專利，等於建起未來其他銀行無法進入的銅牆鐵壁。

台灣智慧財產局到2001年所核准的專利中，金融相關專利只有110項，大部分都是外國法人擁有，台灣金融機構只有六項，大部分都是吉祥物玩偶、資訊系統等。

這個擁有三個金融專利的平台，可以運用的範圍很廣，從標會、房貸、車貸都可以，但永豐銀決定先從小額信貸，也就是標會開始測試市場反應。

標會理財網7月上路，是以傳統標會「內標」的遊戲規則，但多了銀行擔任中介角色，保證借出去的錢，一定收得回來，每個得標者則是在得標當期，多繳一筆1.5%到2.5%的手續費給銀行，先前活會、之後死會每期繳款時，不用再多付手續費。

想借錢的人、想存錢的人，都可以在網路上自由競標，由於每一個組的組成分子都不相同，所以每個會的「利率」也不同，有人急著借錢，就會提出較高的金額投標，有的會大家都想要存錢，沒人急著借錢，底標價格就會降低。

傳統的標會最大的優點就是，對借錢的人來說，利率往往比銀行低許多，對出借錢的人，也可以賺到比銀行定存來得高的利息，缺點是可能被倒會，有時候也因為借錢的人與想存錢的人沒辦法湊在一起，而組不起會，但網路化之後，加上銀行保證，就可以解決這些問題。

存借一體 資金自給自足

標會理財網是標準的ROSCA。各個標會組合都是「存借一體」，平台結合存借雙方，形成資金自足體系。

對想存錢的人來說，不需要為了賺比銀行定存2%多更高的利息，冒著可能被倒會的風險，與婆婆媽媽跟會； 對於需要錢的卡債族來說，常常因為沒辦法一次將積欠款項還清，如果利用浮動利率資金交易平台，就可以在收入穩定時，先用平台借到的資金代償，再用比銀行低的利率分償付，不需承擔高利率的循環息。

最高五千元 不用償還

台北市「公營當舖」動產質借處將自今年特別提供求職成功者「祝福金」，凡在該處質借的市民，經轉介求職成功或職業訓練結業、本人或子女學業成績優良者，都可獲得一千至五千元、且不必償還的「祝福金」。

動產質借處長陳惠平說，希望藉此鼓勵願意奮發向上的經濟弱勢者，雖然金額不多，但可讓求職者有一筆治裝費，而更能讓他們好好工作或努力向學，擺脫經濟弱勢困境。

鼓勵質借戶向學就業

動產質借處長陳惠平表示，該處質借的月息為千分之七，也就是每借款一萬元月利七十元，質借的客戶無業者達三成八九，為了鼓勵無業者求職，該處會在徵得無業者同意下，讓他們參加北市府職業訓練中心的職訓，或到就業服務中心轉介工作，一年半以來，有一百二十二人登記求職，三十五人成功就業，開辦「祝福金」就是希望鼓勵他們就業、向學。

領到薪水 才可申請

動產質借處說，質借客戶經轉介就業服務中心求職成功，並領取第一個月薪資後三個月內申請，申請日前半年累計質借金額達二萬元以上者，該處將發給五千元的祝福金；質借客戶經由轉介職業訓練中心職訓結業，領取證書後三個月內，申請日前六個月累計質借金額達二萬元以上者，可獲得三千元祝福金。

子女成績優秀 送獎學金

動產質借處指出，該處質借客戶於申請日前六個月累計質借金額達三萬元以上，本人或子女就讀國中智育成績八十五分以上者發給一千元，高中成績八十分以上者發給二千元，大專成績七十五分以上者發給三千元，但申請者德育或操行成績必須在七十分或乙等以上才能申請，符合資格者可向動產質借處各分處洽詢，或聯絡電話二五六二九八六二轉分機三二詢問。

就在這波金融海嘯過後，東歐的匈牙利已經正式向IMF提出貸款需求，另外，波蘭與捷克也正在重新評估加入歐盟的必要性。法人指出，東歐國家目前最大的問題，不在於流動性，而是在於信心。

　其實，市場現在對新興歐洲的擔心其來有自，除了過去累積的經常帳赤字與外債之外，在歐盟經濟衰退的情況下，這些以出口為導向的新興歐洲國家，自然也會面臨西歐國家銀行信貸緊縮的壓力；萬一此時俄羅斯又起不來，那麼對波蘭、捷克與匈牙利等主要的東歐國家而言，投資環境自是雪上加霜。

　法國巴黎資產管理公司表示，匈牙利在中歐國家中財政狀況較差，這次率先要求IMF金援，其實並不令人意外；但對於波蘭與捷克雙雙提出加入歐盟的質疑，法國巴黎資產管理公司則認為，中、東歐國家銀行間最重要的問題，不在於流動性，而是在於市場信心。

　反映在股市上，也可發現這樣的窘境；匈牙利今年以來股市下挫36.51％，捷克與波蘭分別下挫40％與41％，土耳其下挫44.18％，另外像希臘、羅馬尼亞與保加利亞等巴爾幹半島國家，股市跌幅也分別高達50.8％、60.01％與62.8％。

　KBC康和投顧首席策略分析師鄧盛銘表示，就體質來看，波蘭與捷克目前都還算穩定，但匈牙利、土耳其與羅馬尼亞，國人則要特別留意；尤其在商品市場尚未回穩前，國人對東歐基金的投資，最好還是保守點比較好。

　摩根富林明投信新興市場產品經理劉念華表示，以今年來說，不僅是東歐國家表欠現欠佳，整體歐盟的經濟水準相信也會大大降低；雖然部分東歐國家對加入歐盟起了質疑，但是否真會因此做出結論，也要看IMF資金挹注這些國家後的表現而定；所以對於東歐地區投資還是保持觀望。

14日全球股市大漲又是一日行情！法人指出，成熟國家要經過一連串的銀行重整，情況直比1988年的美國經濟衰退，在企業獲利可能再下修20％的情況下，美股的底部可能還沒到，因此國人在基金投資上，還是越分散越好。

　就如同先前法人所預期，在沒有基本面支撐的條件下，全球股市在14日的大漲，很可能只是一日行情。畢竟實體經濟早已因為信用緊縮而受到損傷，而央行的降息與資金挹注銀行體系，其具體效應也要半年後才顯現。

　換言之，在這過程中，全球金融市場應該還是壞消息居多，股市若上漲，也只是空頭時期的反彈。

　保誠資產管理公司策略資產配置團隊投資長凱文．布萊克(KelvinBlacklock)表示，銀行在經濟環境中所扮演角色，就有如住宅(經濟)中的管線(銀行)一樣，只要管線一日不修復，常常漏水的屋子也很難住人。

　同理，若要讓經濟恢復正常水準，前提一定是這些銀行體質要先調整。但凱文指出，偏偏這金融風暴的震央又在歐美，而這些國家的經濟規模又龐大，所以要花的時間自然也會比較久。

　一銀投顧也認為，美國政府的經濟紓困方案，藥方見效仍需要時間，銀行的貸款在短期內還是被嚴重壓抑，所以美國的經濟循環週期，也會進入非常痛苦的季度，失業率至少會超越7％。

　一銀投顧建議，目前任何股市的反彈，都該將之視為調節股票以降低整體資產風險的機會，國人在資產配置上，防禦性股票要特別重視，並持有較平常時期更高的現金水位。

　富蘭克林證券投顧與凱文也雙雙建議，基於全球景氣面臨衰退，但金融市場仍有不確定性的限制，國人在投資上，最好還是盡量分散；無論是股票還是債券，價格雖然都已相當便宜，但最好還是用全球型的方式配置，以降低波動風險。

九月份定期定額扣款金額創去年六月底以來新低，且扣款人數也掉到60萬人以下！不過，投資人最偏好的市場仍是以台灣、亞洲、資源及新興市場為主。

　據投信投顧公會資料，9月份投信基金定期定額扣款金額為33.31億元，為近15個月來的新低，而扣款人數連續第二個月減少到60萬以下。摩根富林明投信指出，根據過去歷史經驗，即便不巧追高買在2000年最高點，但只要持續定期定額迄今不停扣，主要基金類型報酬率仍全數為正。反之，若每次波段低點就認賠殺出，不但可能是賣在最低點，也失去日後獲利機會。

　摩根富林明投信副總經理邱亮士表示，全球股市9月偏弱扼殺了投資人脆弱的信心，以MSCI世界指數為例，7月和8月跌幅約2.5％，9月該指數跌幅擴大至12.6％，確實讓不少投資人決定退場觀望。不過，國內投資人願意低點介入者仍不在少數，9月定期定額總金額僅比8月減少5.5％。

　邱亮士指出，國內基金投資人已非常習慣定期定額投資，去年扣款人數及金額都有大幅成長，並在去年年底創下近年來的高檔記錄，扣款人數突破60萬人、扣款金額也超過40億元。今年上半年定期定額也還維持在高檔，直到下半年全球股市跌幅加劇，使得定期定額人數及金額滑落。

　從投資人最愛投資的定期定額基金類型看來，台股、亞洲、資源類型及新興市場仍然是主要扣款基金類型。而9月份定期定額扣款金額前十大之基金，合計之扣款金額即占全部基金的四分之一，顯見國人選擇定期定額的基金時，集中度很高。

　凱基投信指出，就台股來看，目前盤面動能仍顯不足，成交量僅維持在600億上下，預期短線上台股仍會以區間震盪為主；但從中長線來看，台股本益比已經滑落至歷史新低點，跌破9倍，僅有8.6倍左右，長線價值已明顯在此浮現，建議投資人持續定期定額投資。

購屋市場，買方出頭，專家指出，要避免雙方對房價看法分歧，買方應掌握四大策略，才能在房地產市場中，找到預算之內、又是心目中的愛屋。

　一、屋主持有時間的長短而定：

　台灣房屋首席總經理彭培業說，同樣的條件下，10年前或房市低迷時期購屋的屋主，所買入的成本，相較於3年前或房市紅火時期購屋的屋主，當然比較低，買方應考量屋主持有該房屋的時間長短，再決定議價空間。

　在房市高檔買入而要出售的屋主，由於購入成本已被墊高，因此，買方的議價空間恐怕不會太大。

　二、屋主的急迫性：

　彭培業認為，用這個方法可探測屋主的口袋深度。如果屋主不急，買方較不易大肆殺價；而若像是投資客等急迫性較高的屋主，口袋資金賠光光，此時買方表現出購屋的誠意，議價幅度也合理，就可能提高成交機會。

　三、以平均單價議價，而非以總價議價：

　住商不動產專案主任徐佳馨舉例，以30坪的房屋、總價1,200萬元而言，平均單價是每坪40萬元，如果以總價議價，頂多砍到1,000萬元，換算下來，每坪單價是33萬元。

　徐佳馨說，反之，如果以平均單價來議價，用原本每坪40萬元的價格，再打個8折，則每坪可議價到32萬元，總價可降到960萬元，甚至還可再向賣方要求湊個整數，950萬元成交，成交率都不低。

　三、對喜歡的物件，勇敢提出斡旋金：

　看中喜歡的房子時，可支付斡旋金，表示出價誠意。台灣房屋指出，不論房屋總價多少，斡旋金通常介於5萬元至10萬元不等，價位開得愈多，能讓屋主更能感受到買屋的誠意。

　下斡旋後，仲介會與購屋人簽約，斡旋時間通常是一周，如果斡旋時間已過，但屋主不願讓步，則可退回斡旋金、另談新案。

行政院打算把贈與稅每人每年免稅額一百一十一萬元優惠上調到兩百二十萬元，保險與信託業者大聲叫好，認為贈與行為將更加活絡，有助刺激業務成長；稅務專家也說，省贈與稅有五種途徑，戲法人人會變、巧妙各有不同，就看你知不知道門道。

　信實會計師事務所會計師羅友三表示，贈與稅節稅，最被廣泛採用的就是「存款分年贈與」，目前每人每年額度一百一十一萬。他提醒，雖然稅法沒規定誰才可以當「贈與人」或「受贈人」，但實務上，國稅局會按「合理性」查緝有無逃漏稅捐。

　羅友三說，「贈與人」跟「受贈人」間的關係，法律沒規定非得是爸媽送給小孩不可，理論上，誰愛送給誰就送給誰，但實務操作上可能此路不通。

　就曾發生過有企業主透過自家司機，分年贈與一百一十一萬給企業主的小孩，因司機年繳所得稅才四十幾萬，卻可送出大筆存款，被認為有逃漏稅捐之嫌，兩人都被移送法辦。

　羅友三提醒，所得稅採「申報戶」制度，跟遺贈稅採每人課稅不同，因此須留意每戶每年利息扣除額僅二十七萬元的規定，別省了贈與稅、卻多了所得稅。

　若從節稅效果來講，買農地或買土地，節省贈與稅的效果最好。他解釋，農地贈與不必課贈與稅，土地採「公告現值」課贈與稅、比市價低很多，節稅效益可觀。

　不過，做這事時得注意，農地或土地必須先登記到「贈與人」名下，否則國稅局會以實際交易的價格課贈與稅。

　就曾發生過，有老農夫拿了九千萬，在台中市十二期買了塊農地，代書建議直接從賣方過戶到兒子名下，以規避遺產稅，由於農地沒登記在老農夫名下，國稅局認為老農夫從來沒有持有農地，直接以交易價格九千萬課贈與稅。

　另在保險商品部分，南山人壽處經理吳鈺芳表示，儲蓄險及終身還本型壽險，都有省贈與稅的效果，觀念就是：拿贈與稅的免稅額優惠來繳保費，滿期金直接給小孩，如此免課贈與稅。

　吳鈺芳提醒，透過買保單省贈與稅，最好由受贈人(例如：小孩)當「要保人」，如果是贈與人(例如：爸媽)自己當要保人，由於「要保人」才是實際擁有保單權利之人，國稅局會認為保單還在爸媽手上，根本沒有贈與，可能不但沒省到稅，還得補稅罰鍰。

「趁股市不好大降遺贈稅吸引資金回流是一場騙局，個人所得稅率沒降資金幹嘛回來，重點是，每年將近一千億的土增稅跟契稅勢必因此流失，保守抓個三分之一，就是三百億，官員都沒想到問題的嚴重性…」不願具名的會計師昨表示，遺贈稅降到十％，稅收受最大衝擊的其實是土增稅。

　喧騰多時的遺贈稅率調降即將定案，眼見企業主在媒體大打廣告，要台灣學新加坡；還有建築界大老在電子媒體大談，要馬政府廢除遺贈稅救經濟。執業逾三十年的資深會計師昨天說，「會計師界人人都知道，降遺贈稅受傷最大的是土增稅跟契稅，沒人敢講出來，就怕以後替大老闆做租稅規劃的生意就此沒了。」

　該名會計師說，遺產稅、贈與稅率雙雙從最高邊際稅率五十％降到單一稅率十％，會產生一項效應：以後台灣的土地移轉，除了實質交易買賣所需之外，其餘幾乎都會透過「繼承」而非「贈與」的途徑從事移轉，連動所及，政府將課不到土增稅。

　該名會計師解釋，稅法規定，土地的移轉，如果已經繳過遺產稅了，就不必再繳土增稅。假設遺產稅真降到十％，對擁有大筆土地的人來講，繳十％的遺產稅，會比繳二十％到四十％的土增稅還優惠，他們將不會選擇用「贈與」的途徑來移轉土地。

　現行稅法規定，用「贈與」方式移轉土地，除了贈與稅之外，還必須繳土增稅跟契稅，但是，用「繼承」，也就是遺產方式移轉土地，只須繳遺產稅，不必繳土增稅跟契稅。

　在此情況下，因現行制下，遺產稅最高邊際稅率高達五十％，一般人為了節稅，大多利用「贈與稅的免稅額」分年移轉土地，政府還是收得到土增稅，一毛都跑不掉。

　舉例而言，兩夫妻加一名小孩，要把一千萬元土地移轉給小孩，就利用每人每年贈與免稅額一百一十一萬元的優惠、夫妻合計兩百二十二萬元，分五年把土地移轉給小孩，如此贈與稅一毛錢也不必繳，但，還是須要繳土增稅和契稅。

　然而，倘若遺產稅率大幅降低到十％，情況將就此豬羊變色。對想移轉土地的人來講，透過「繼承」方式，會比利用「贈與」方式來得有利，因為土增稅的邊際稅率最低也要二十％，但遺產稅率只要十％。