馬雲日前在參加世界浙商上海論壇時發表了一個很短的演講,稱自己在一天內收到了5個朋友的借錢電話。馬雲沒說明借錢人的身份,但最大可能是與他同道的企業家朋友。「不容易」,馬雲說出的這三個字背後,是中小微企業,特別是年輕的創業企業面臨的沉重生存環境。
中小微企業難在何處?從這類企業的經營特點來看,它們面臨的最大難題是周轉資金不充裕。好不容易搶到一個訂單,先要支付大量資金用以購買原材料,但向銀行貸款是否能夠批准還不好說,即使獲准了還要經過一系列程式,等一切都辦完,「黃花菜」都已經涼了。中小微企業不會儲備大量自己可以調度的資金,對銀行的依賴很大。但是大銀行對這種「零碎」的借貸生意又不是很感興趣。正是由於這個原因,前幾年曾經放開民間銀行的政策口子,允許民間資金創辦自負盈虧的銀行,一時曾引起熱議,也有幾傢俱備一定實力的民營企業進行了探索。但幾年時間過去了,關於創辦民營銀行的消息漸漸沒有了下文。
中國已經持續多年推行穩健貨幣政策。在有關貨幣政策的解釋中,「穩健」其實就是從緊的代名詞,這是在經濟模式轉型以後,基於對可能產生通脹進行遏制所作出的決定,因此,儘管時有一些經濟學家發出希望貨幣政策適度寬鬆的呼籲,但由於通脹威脅難以解除,在可預見的未來, 穩健貨幣政策不大可能改變。其實,即使貨幣政策轉為寬鬆,當洶湧的流動性在市場翻滾時,中小微企業依然很難分到杯羹。幾年來,政策面上開了不少口子,期望用民間資金來對接中小微企業。 但民間銀行實力薄弱,也不可能對中小微企業形成重要支援,而它們為了自身擴張需要而大幅度提高存貸款利率,只會使中小微企業承受不斷增大的資金成本壓力,並不利於其提高再生能力。而令社會矚目的P2P工具,非但未能對中小微企業產生實質性支援,反而使整個社會為此付出了高昂代價。
在國內外市場發生劇烈變化的2019年,中小微企業的資金周轉壓力尤為明顯,以致有企業家會向馬雲借錢,而馬雲也不是「提款機」。重要的還是加大金融體制改革力度,加強貨幣政策在執行上的靈活性,從「源頭」上為中小微企業打開金融支援的「活水」。
本月召開的中央經濟工作會議已經為明年的貨幣政策定了調,繼續強調穩健。在前兩年執行這一政策的過程中,中央提出了「精准滴灌」的要求,收到了較好的效果,但從目前社會經濟的運行狀況來看,還需要進一步加大力度,在總體上繼續執行穩健貨幣政策的同時,可以進一步放寬符合條件的中小微企業提出借貸申請的政策 ,特別是在放貸手續上,銀行應積極進行改革,簡化放款程式,使銀行信貸成為支援中小微企業的「及時雨」。
此外,國有銀行應進一步推進普惠金融制度的建立,加大對中小微企業的金融支援力度。國有銀行更多地投入到對中小微企業的支援,還可以對中小微企業降低資金成本發揮作用,央行可以通過對國有銀行的干預使這類放貸的利率控制在較低水準,並且對民間借貸釋放影響。總之,要通過各種努力,讓中小微企業需要錢的時候,不僅能首先想到銀行,而且能夠方便地借到錢,而不必只能向馬雲去借錢。